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巴菲特,如何面对投资中的巨大回撤?

精选优质回答:

您好,我是火星说金融,很高兴回答这个问题,

巴菲特,如何面对投资中的巨大回撤?

巴菲特老爷子其实是价值投资非常典型 的代表,

它的投资理念就是找到自己看好的优秀的企业,并且长时间持有,

大部分的投资的企业都是经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,

以此来最大限度地避免股价波动,并且投资周期会较长,

只要公司的基本面没变,股价短期的波动,尤其是下跌,

都是耐心的持仓,这就是巴菲特的持仓理论,买入优秀的企业,耐心持有。

由于老爷子一把都对投资的企业有深入调研,

所以即使面对回撤,只要企业符合自己原先的判断,它都是持股不动,

耐心等待,

但是巴菲特老爷子也不是每一笔投资都是这样,

如果它发现自己投资的企业出现问题,它会非常果断的清仓,

而不是长期持股,

这就是巴老面对投资中巨大回撤时候的方法,听上去很简单,

但是其实很不容易,主要是对企业的判断需要深入的研究,

另外也需要非常好的耐心。

其他网友观点

巴菲特投资不是以一年为时间尺度,他的思想是以合理的价格买入优秀的公司,只要公司以他满意的速度提高公司的内在价值,他愿意永久持有公司的股票。不是象炒股投机者,今天炒这个概念明天抄那个概念。所以他不怕短期的股票价格回撤的,如果是优秀的公司股价处于合理区间,股价越跌他会越高兴,因为可以以更低的价格买入更多的股票。他举过一个例子,一个每天都吃汉堡的人是喜欢汉堡价格下跌的,一个真正投资者也喜欢股价下跌,因为可以低价买入更多优秀公司的股票。

其他网友观点

这是一个好问题,从巴菲特的投资经历来看,在面对投资的巨大回撤问题时,巴菲特通常是会继续投入资金,但是也不是绝对的,不是每一只股票都会持续投入,有的股票也会割肉卖掉。

巴菲特之所以通常会采取继续追加投入的方式有两点:

1、坚持价值投资。巴菲特是价值投资的大师,他形成了自己对公司价值评估的独特方法。如果要归纳为两点的话就是现金流估值法和护城河理论。巴菲特的投资获利主要表现在企业价值随着业绩的发展而提升,进而体现到股票价格的增长上面。另外就是分红,分红除了可以获得稳定的回报之外也说明企业经营稳健,现金流情况好,愿意与股东分享成长,同时分红又可以拿来再投资。现在苹果是巴菲特的重仓股,这是库克掌舵之后的事情了,这跟乔布斯不分红也有一定的关系。

所以在认识了公司的价值之后,评估到现在公司的价格低于其内在的价值,更低于其未来的价值的时候,下跌是更好的机会。因为股票的价格总是上下起伏的,不能完全代表公司的价值,所以通常巴菲特在看到自己喜欢的公司股票的价格下跌的时候反而更加兴奋,会买入更多。

在这点上面,我们普通投资的操作手法几乎跟股神正好是相反的,我们常常会追涨杀跌,成为一群韧性极强的韭菜,被割了一茬又一茬。

2、充足的现金流。能追加投资光有想法是不行的,还必须手里有钱。巴菲特投资非常谨慎,对现金流控制得非常严格,不是手里有钱就必须花掉,而是要降低损失的风险,该花的时候才花。比如现在伯克希尔手里的先进储备超过1000亿美元,这要是一般人的话能忍住投资的冲动吗?所以现金流的管理让巴菲特在自己喜欢的股票下跌回撤是有充足的弹药继续投资。

巴菲特的现金主要来源于保险公司浮存金、投资企业分红和投资公司的股票出售。巴菲特非常看中保险公司的浮存金积累,所以他投资了很多保险公司,现在伯克希尔也是世界上最大的保险集团。这些保险公司的浮存金为巴菲特提供了源源不断的现金流。

巴菲特虽然被称为股神,但是他又不是神,肯定也有看走眼的时候,比如前段时间巴菲特刚入手航空公司股票很快就抛掉了,割肉了不少。另外,我们知道很多巴菲特的投资成功的案例,肯定也会有不少不成功的案例,只是有一些我们不知道而已,或者不太关注。

总结一下,投资是一项非常专业的工作,投资的方法千千万,赚钱才是王道,股票无论是上涨还是下跌,或者平盘对每一个投资者的决策都是一个考验。