灰度资本提问:

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

精选优质回答:

阿克顿勋爵说过,世界总是面临四大挑战:

1、强者对绝对权力的渴望;

2、穷人对财富不均的怨恨;

3、堕落者将自由与放纵混为一谈;

4、无知者对乌托邦的幻想。

“基金定投、微笑曲线、假以时日、财富自由”这不就是“无知者对乌托邦的幻想”么...

世人慌慌张张,不过图碎银几两,偏偏碎银几两,可以解万般惆怅,可就这碎银几两,断了儿时梦想,让少年染上沧桑。

“以美国标普500指数1982-2006年年12%的年化收益率计算,坚持每月定投25年后你就可以成为千万富翁。"

这是很多理财课都拿来宣传的一句“名言”,计算后发现确实如此,这时你不禁会想“原来财富自由离我是这般近在咫尺”。铁打的证据,但如果信了,那你就是流水的小白。

有个问题必须先弄清楚:“每年12%的收益是怎么来的?”

1982-2006年这25年间,标普500指数的平均年化收益率确实为12%,所以...稍微有点数学常识的人就应该明白,25年后资产变成1000万可不是定投收益,而是在最开始也就是25年前,“一次性”投入全部本金后的收益。

那最开始要投入多少钱,才能保证年化12%的收益25年后,有1000万呢?

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

59万。

这还有几个前提,就是平均每年年化收益一定要能达到12%,且这25年你不能取走一分钱。

其实更关键的在于,人生能有几个25年...当你意识到该理财的时候恐怕已经错了至少一个25年。

以上说的这些还不是关键,或者说还算是乐观情况下的,真正残忍的是接下来的内容。

“定投”和“最开始一次性投入”是不一样的,定投随着本金的增加,你大部分收益实际上是投资周期的最后几年才获得的。如果我们按月定投,1982-2006年定投标普500指数,总累计收益率仅为274%,平均年化收益率仅为5.4%。

定投的收益率也就比国债收益率高一些,即便余额宝刚推出时收益率还是6.7%呢。

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

如果我们回到A股市场,从1991年100点开始定投,25年过后也就是2015年,定投累计收益率为250%。年化收益率为5.1%。

那获得千万财富,每月应定投多少钱呢?

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

每月定投17000元。

更有意思的是,这1000万的资产中,我们定投的本金就占了510万。

再说,每年能拿出20多万(17000x12)做定投的人,想必也年薪百万了吧,25年的薪资就是2500万,看来想靠定投成为千万富翁的前提条件是:先成为千万富翁。

不得不说,商家口中宣称的“定投”,饼画的威力是真强大,如果不深究,很多人恐怕就坐等发财了。

这些人可能不知道,商家、大V他们赚的是管理费和佣金,你每一次定投,基金公司和与之合作的大V都有“提成”,而这种投资周期漫长,短期还挑不出任何毛病的“项目”,简直最合适不过了。

这让我想起一句话:钱没了可以再赚,良心没了…就赚得更多了。

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

如果你从十年2011-2020年(2021没过完)开始定投上证指数,那收益率是是负数。十年的时间不仅白忙一场,最终还亏了本金,问题是我们还有几个十年可以定投?

这时各种机构和大V会跳出来回答你:股市是国家经济的晴雨表,虽然短期不可预测,但长期终究向好,基金持有了一篮子的股票,风险非常分散,所以定投基金,是最好的“懒人投资法”。

如果“懒”能成为投资的好方法,那么人人都应该是千万富翁了。

你见过不运动只靠吃汉堡练出的八块腹肌吗?

你见过天天不上课打游戏学出的高考状元吗?

你见过上班经常摸鱼打瞌睡还拿百万年薪吗?

你肯定也没见过凌晨四点的洛杉矶...吧?

实际上,定投不能稳赚不赔,它只是一种投资方式,一种最不坏的投资方式,但它不是一种法宝,更不是财富自由的工具。

基金定投的模式决定了进入和退出的位置对收益率至关重要,而人性和股市的复杂,从根本上杜绝了“无知者对乌托邦的幻想”。

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?

当然,不乏有人使用这最不坏的方法,再赶上一轮波澜壮阔的大牛市,多年过后获得了庞大的资产,长期定投赚钱不难,但这和商家宣传的“暴利”相差甚远,不具有普适性和可复制性。

谁又能在牛市前做出预测并孤注一掷,然后又在熊市来临前淡然离场?运气究竟占了多大的比重?毕竟买彩票还有中500万甚至好几个亿的呢,但为什么中奖的不是我们?

无论是过去、现在还是未来,真正的财富永远只倾向于金字塔尖的极少数群体。

看清残酷的现实不可怕,可怕的是看清现实后却无法接受现实:

不要与自身的平凡为敌,也没必要把自己变得不像自己,即便你曾慌乱过年华。但诚然,你的每一天都一样,面对的都是同一个太阳,这世界不会为你而改变,但不怕,就任其消耗殆尽,至少你还可以,用力地喘息。

“基金定投,财富自由”骗了你多少年?